Allianz Aktie (DE0008404005)

Als einer der weltweit größten Ölkonzerne geriet Petrobras in der Vergangenheit nicht nur durch den Ölpreisverfall, sondern auch die eigene Schulden-finanzierte Expansionsstrategie in enormen Zugzwang. Seit einigen Quartalen steuert das Unternehmen zunehmend erfolgreich dagegen.

Aktuell verhandeln elf der TPP-Vertragspartner in Chile mit China über eine transpazifische Freihandelszone ohne die USA. Damit bandeln zentrale US-Verbündete im pazifisch-asiatischen Raum (Australien, Neuseeland, Singapur) notgedrungen mit dem US-Rivalen China an.

Zur Blütezeit des Neuen Marktes ging SinnerSchrader im November 1999 an die Börse. Nun dürfte das Ende der Börsennotiz bevorstehen. Denn für die Hamburger liegt ein Übernahmeangebot auf dem Tisch. Die internationale Beratungsgesellschaft Accenture bietet 9 Euro pro Anteilsschein. Dies ist ein stolzer Aufschlag von mehr als 30% auf den Durchschnittspreis der vergangenen drei Monate.

Die Plasma-TV-Sparte war einst das Aushängeschild des japanischen Elektronikkonzerns Panasonic. Doch irgendwann wurde der Druck aus Südkorea und China zu groß. Nach hohen Verlusten im TV-Geschäft stand zeitweise sogar der Fortbestand des Unternehmens auf der Kippe.

Banken haben es im Umfeld niedriger Zinsen nicht nur in der Eurozone schwer. Dies gilt auch für osteuropäische Länder. Bestes Beispiel ist Polen. Denn auch dort sind die Zinsen auf einem sehr niedrigen Niveau. Der Referenzzinssatz liegt seit März 2015 bei 1,5%. Trotzdem kann die Bank Pekao, zweitgrößte Bank des Landes, gute Gewinne erzielen. Dies liegt zu großen Teilen an der starken Marktstellung im Heimatmarkt, was das Haus auch seiner Tradition zu verdanken hat.

Es sind schwierige Zeiten, in denen sich Europa derzeit befindet. Die Folgen der Schuldenkrise sind längst nicht überwunden, die Briten werden die EU verlassen, dem bisher verlässlichen Partner USA ist seit Donald Trumps Wahl nicht mehr zu trauen und dann stehen in diesem Jahr auch noch Wahlen in wichtigen EU-Staaten an, bei denen populistische Parteien eine Vielzahl der Stimmen holen könnten.

Unser letztes Update (PB v. 14.11.16) zur Allianz-Aktie liegt gerade mal zwei Monate zurück. Seither hat sich der Anteilschein um rund 4,8% verteuert. Der DAX-Wert setzt damit seinen Höhenflug fort. Übergeordnete Kurstreiber sind der überraschende Gewinnsprung im Q3 und die anziehenden Zinsen in den USA.

Nun ist es offiziell: Renault-Nissan-Chef Carlos Ghosn übernimmt auch die Führung des angeschlagenen Mitsubishi-Konzerns. Die Aktionäre haben die Personalie vergangene Woche abgesegnet. Ghosn sitzt damit als erster Manager auf dem Chefposten dreier Großkonzerne.

Zwei Wochen vor dem Ende des Börsenjahres 2016 notiert unser Dachwikifolio PLATOW Best Trader Selection fast exakt auf Höhe der bisherigen Rekordstände. Der eine oder andere Depotwert hat in der laufenden Woche bereits neue Allzeithochs markiert.

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PNE Wind verkauft 80% seines bedeutendsten Windparkportfolios an eine Tochter der Allianz Global Investors. Der Preis liegt wohl bei 103 Mio. Euro. Sollte der Deal in diesem Jahr über die Bühne gehen, könnten die Norddeutschen damit ihre EBIT-Prognose von „bis zu 100 Mio. Euro“ noch erreichen. Die Aktie (2,08 Euro, DE000A0JBPG2) reagierte zunächst positiv, büßte aber schnell wieder an Wert ein. Schließlich trennt sich PNE von seinem Tafelsilber. So kommt auch die äußerst günstige Bewertung der Analysten zustande (2016er-KGV: 2,2. Dividendenrendite 6,7%). Im Folgejahr sieht es mit einem 2017er-KGV von 12 und einer Rendite von 4,3% anders aus. Abwarten!

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Da unser Dachwikifolio PLATOW Best Trader Selection nun seit über zwölf Monaten besteht, gibt es endlich auch einen Wert bei der 1-Jahres-Performance. Ausführlich Bilanz hatten wir bereits in der vergangenen Ausgabe gezogen. Viel verändert hat sich seitdem unter dem Strich nicht, weshalb wir uns ausgewählten Depotwerten widmen können.

Vor kurzem haben wir die im Vergleich zu anderen deutschen Versicherungskonzernen relativ günstige Bewertung des DAX-Konzerns Allianz hervorgehoben und als Argument für den Einstieg genutzt (PB v. 24.10.). Erfreulicherweise liegen wir seither mit unserer Empfehlung bereits 9% vorne.

Nachdem die Deutsche Post und Henkel an diesem Dienstag ihre Neunmonatszahlen vorgestellt haben, schwenkt die Berichterstattung der DAX-Mitglieder auf die Zielgerade ein. Am Mittwoch ziehen E.ON, HeidelbergCement und die Münchener Rück Bilanz, gefolgt von Continental und der Telekom am Donnerstag – Siemens wartet dann schon mit Q4-Zahlen auf. Am Freitag legt dann die Allianz nach, ehe Merck und RWE die Berichtssaison kommende Woche abschließen.

Die Gewinne der Versicherungsbranche werden durch verschiedene Risiken determiniert, gegen die sich Versicherungsnehmer absichern. Steigen die Risiken, steigen auch die durch Eintritt der Schadenfälle an die Versicherungsnehmer ausgezahlten Prämien, was die Gewinne von Versicherungskonzernen tendenziell belastet. Um die durch steigende Risiken ausgelöste Mehrbelastung zu kompensieren, benötigen die Finanzinstitute stabile Erträge, die im besten Fall mit zunehmenden Risiken ebenfalls ansteigen.

Gefälschte Arnzeimittel entwickeln sich zu einem zunehmenden Problem. Nicht nur gesundheitlich stellen die Nachahmerpräparate, die von einfachen Schmerzmitteln bis zu teuren Krebstherapeutika reichen, Gefahren dar. EU-weit enstehe der Branche ein finanzieller Schaden von 10,2 Mrd. Euro, heißt es in einem Bericht des EU-Amtes für geistiges Eigentum. Die Umsatzverluste beliefen sich auf 4,4% und den Staaten entgehen jährlich Einnahmen in Höhe von 1,7 Mrd. Euro. Allein der deutsche Zoll beschlagnahmte 2015 mit 3,9 Mio. gefälschten Tabletten fast viermal so viele wie ein Jahr zuvor. Die meisten kamen aus China, Indien und Thailand.

Unser Long-Trade auf den französischen Versicherungskonzern Axa entwickelt sich prächtig. Eine Woche nach Depotaufnahme liegt der Mini Bull Future der HypoVereinsbank bereits mit knapp 50% im Plus und beschert uns einen Depotbeitrag von gut 1,3%. Damit ist das Initial-Risiko bereits verdient. Nach dem kurzen Rücksetzer auf 18 Euro Ende September geht es mit dem Aktienkurs täglich bergauf, wodurch auch das alte Hoch des kleinen (schwarz) Aufwärtstrends geknackt werden konnte. Es ist zu vermuten, dass die Aktionärs-Veranstaltungen in den vergangenen Tagen stark dazu beigetragen haben. Zum Wochenstart wollte der Konzern seinen Anteilseignern bei einem solchen Event bspw. den neuen Strategie-Plan vorstellen.

Seit dem 1. September wird der Platow-Fonds durch die neue Platow-Tochtergesellschaft pfp Advisory beraten. Und der Start kann objektiv als sehr gelungen bezeichnet werden: Der DB Platinum IV Platow Fonds (232,68 Euro; LU1239760025) legte im Kurs deutlich zu, während der am besten vergleichbare Aktienindex SDAX sogar Punkte einbüßte.

Für die Suchmaschine Baidu brechen in China schwierige Zeiten an: Seit dem 1. September wird Internet-Werbung in China härter reguliert. Für Baidu heißt das: höhere Kosten und weniger Umsatz. Der Konzern sucht daher sein Heil im Ausland. Vor allem in Europa sieht der Konzern Chancen. Bislang erzielt Baidu nahezu seine gesamten Umsätze in China. Damit soll nun Schluss sein. Denn der Wind in der Heimat wird rauer.

Ein Wahlergebnis von 54% der Stimmen gilt in der Regel als ein klarer Sieg. Für Südafrikas Regierungspartei ANC aber nicht: Die Partei von Nelson Mandela hat bei den jüngsten Kommunalwahlen erstmals seit dem Ende der Apartheid landesweit weniger als 60% eingefahren. Schlimmer noch: Die oppositionelle Demokratische Allianz (DA) hat nicht nur die Region Kapstadt mit absoluter Mehrheit gehalten. Sie konnte den ANC in der Region „Nelson Madela Bay“ um Port Elizabeth herum, dem Zentrum der südafrikanischen Autoindustrie, überholen.