Halbleiterindustrie

Unser Musterdepotwert Elmos hat am Donnerstag (14.3.) bei Vorlage des Geschäftsberichts seine vorläufigen 2023er-Zahlen ebenso bestätigt wie den Ausblick auf 2024 (vgl. PB v. 15.2.).

Christian Danninger hat ein klares Zeichen gesetzt. Als die Aktie von Aixtron am Donnerstag (29.2.) in den Sinkflug überging, kaufte der CFO bei 26,25 Euro Aktien im Wert von gut 52.000 Euro.

Der Hightech-Maschinenbauer PVA Tepla hat am Dienstag (27.2.) mit starken vorläufigen Jahreszahlen und einem positiven Ausblick begeistert.

Die Aktie (26,00 Euro; DE000A0WMPJ6) von Aixtron ist am Donnerstag (29.2.) nach einem schwächer als erwarteten Ausblick unter Druck geraten.

Eindrucksvoll bestätigt hat sich am Donnerstag (29.2.) unsere Einschätzung (vgl. PB v. 14.12.23), dass die Skepsis der Börsianer bei SMA Solar übertrieben war.

In dieser Ausgabe kümmern wir uns um Puma, Walmart, AT&S und Porr.

Wie vorab bereits avisiert (vgl. PB v. 19.1.) hat unser Depotwert Elmos die 2023er-Konsensschätzungen bei Umsatz (+28,6% auf 575 Mio. Euro) und EBIT-Marge (von 24,6 auf 26,2%) klar übertroffen. Die Aktie konnte am Donnerstag (15.2.) nach Vorlage der Zahlen deutlich zulegen.

In dieser Ausgabe kümmern wir uns um McKesson, Medacta, Siltronic und Jenoptik.

Die Prognosesenkung von Infineon für das lfd. Gj. 2023/24 (per 30.9.) bereitet uns keine Kopfschmerzen. Das liegt v.a. daran, dass das Automotive-Segment als der mit Abstand wichtigste Geschäftsbereich weiter gut läuft.

Die im Laufe des vergangenen Jahres eingeleitete Trendwende bei der Aktie von Siltronic nimmt zunehmend Gestalt an. Auch nach den am Donnerstag (1.2.) vorgelegten vorläufigen Jahreszahlen stieg der Kurs weiter an.

In dieser Ausgabe kümmern wir uns um SAP, Hapag-Lloyd, Carl Zeiss Meditec, Delivery Hero, Bilfinger und PVA Tepla.

Wenn man davon ausgeht, dass an der Börse die Zukunft gehandelt wird, war das zweistellige Kursplus der ASML-Aktie nach Vorlage der 2023er-Zahlen am Mittwoch (24.1.) auf den ersten Blick überraschend.

Am Mittwoch (24.1.) eröffnet AT&S offiziell sein neues Werk in Malaysia. Dort werden IC-Substrate (Verbindungsplattformen zwischen Halbleiter und Leiterplatten) hergestellt, die bei modernen Mikrochips für High-Performance-Computing, Rechenzentren und KI-Anwendungen verwendet werden.

Der Systemlieferant Fortec will perspektivisch noch profitabler wachsen. Wie CEO Sandra Maile im exklusiven PLATOW-Gespräch verrät, soll die EBIT-Marge möglichst dauerhaft bei 10 bis 15% liegen. Bislang waren zweistellige Werte die Ausnahme.

In dieser Ausgabe kümmern wir uns um Stryker, Verbio und PVA Tepla.

In der Halbleiterbranche dürfte die zuletzt schwache Nachfrage nach Chips für PC und Smartphones wieder anziehen.

Branchenexperten sind sich einig: Leistungshalbleiter aus Siliziumkarbid (SiC) und Galliumnitrid (GaN) werden den Chip-Markt in den kommenden Jahren dominieren. Die großen Branchenplayer wie Infineon investieren Milliarden in neue Produktionskapazitäten.