Versicherer
Talanx lässt noch Luft beim Ziel
Unser Musterdepotwert Talanx hat am Montagabend (23.10.) nach ausgezeichneten 9-Monatszahlen das Gewinnziel für 2023 von „mehr als 1,4 Mrd.“ auf „deutlich mehr als 1,5 Mrd.“ Euro angehoben.
Die neue Guidance trifft den Analystenkonsens (1,53 Mrd. Euro), lässt aber erkennbar Luft nach oben. Eine Sprecherin bezeichnete die neue Guidance auf Nachfrage angesichts der aktuellen makroökonomischen und geopolitischen Risiken derzeit als „sachgerecht“.
Das 2024er-KGV der MDAX-Aktie (59,25 Euro; DE000TLX1005) liegt mit 10 zwar genau auf dem 5J-Schnitt. Allerdings hat sich der Versicherer deutlich ehrgeizigere Mittelfristziele gesetzt (vgl. PB v. 9.12.22), die eine höhere Bewertung rechtfertigen. kdb
Talanx bleibt ein Kauf mit Stopp bei 47,00 Euro.