Freshfields und Linklaters bei GSW-Börsengang mandatiert
"Seit vergangenem Freitag ist das Wohnungsunternehmen GSW Immobilien im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet."
„
Die rechtliche Beratung übernahm dabei die Kanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer unter Leitung der Berliner Partnerin Stephanie Hundertmark (Gesellschaftsrecht/M&A). Die Konsortialbanken Deutsche Bank und Goldman Sachs als Joint Global Coordinators sowie die Co-Lead Managers Berenberg, Commerzbank, HSBC, Kempen & Co. und UniCredit mandatierten die Sozietät Linklaters. Die Federführung lag bei Partner Herbert Harrer (Capital Markets, Frankfurt). Der GSW-Vorstand wurde zudem von der Kanzlei Orrick Hölters & Elsing und dem Partner Oliver Duys (M&A/Corporate, Düsseldorf) beraten.
Die GSW Immobilien platzierte einschließlich der Mehrzuteilungsoption rd. 24,6 Mio. Aktien, das Emissionsvolumen liegt auf Basis des Ausgabekurses von 19 Euro je Aktie insgesamt bei 468 Mio. Euro. Damit schaffte der Wohnungskonzern im zweiten Anlauf den Gang an die Börse, wobei der Ausgabekurs jedoch am unteren Rand der Preisspanne festgelegt werden musste (siehe auch PLATOW Börse v. 18.4.11). Der GSW fließt durch den Börsengang ein Bruttoemissionserlös von rd. 115 Mio. Euro zu, der in die künftige Unternehmensentwicklung investiert werden soll. Die GSW-Papiere wurden zudem auch an der Berliner Börse notiert.
Der Börsengang umfasst ein öffentliches Angebot an private und institutionelle Anleger in Deutschland und Luxemburg sowie eine internationale Platzierung bei institutionellen Investoren außerhalb dieser Länder. Der Streubesitzanteil wird künftig bei vollständiger Ausübung der Greenshoe-Option bei rd. 60% liegen. Im Rahmen des Angebots haben sich alle abgebenden Aktionäre für die Dauer von sechs Monaten nach Aufnahme des Handels der angebotenen Papiere verpflichtet, die Marktschutzvereinbarungen bzw. Veräußerungsbeschränkungen (Lock-up) einzuhalten. Die von den bisherigen Eigentümern, den Finanzinvestoren Whitehall und Ceerbrberus, beratenen Eigenkapitalfonds bleiben an der GSW beteiligt.
„
ARTIKEL DIESER AUSGABE
BGH liefert Urteilsbegründung zu „Spread Ladder Swaps“
"""Viel Lärm um nichts?“ mag sich der geneigte Leser des nun vollständig vorliegenden BGH-Urteils vom 22.3.11 (Az.: XI ZR 33/10) zum „Spread-Ladder-Swap“ der Deutschen Bank fragen.... mehr
Werbeholding übernimmt Commarco
"Die Werbeholding WPP, mit rd. 2 400 Büros in 107 Ländern das weltweit größte Marketing- und Kommunikationsunternehmen, übernimmt die Hamburger Agenturgruppe Commarco zu 100%. " mehr
Vattenfall baut Windpark vor Sylt
"Gemeinsam mit den Stadtwerken München arbeitet der Energiekonzern Vattenfall an der Realisierung des Offshore-Windparks DanTysk." mehr
Volkswagen begibt US-Anleihe über 2,7 Mrd. Dollar
"Die Anwaltssozietät Clifford Chance hat den Autobauer Volkswagen und dessen Tochter Volkswagen International Finance bei der Emission einer Anleihe über 2,7 Mrd. US-Dollar juristisch... mehr
ASG vertraut auf Allen & Overy
"Das US-amerikanische Softwareunternehmen Allen Systems Group (ASG) hat den Cloud-Computing-Spezialisten visionapp mit Sitz in Eschborn übernommen. Die Transaktion muss jedoch noch kartellrechtlich... mehr
BGH urteilt über Ausgleichzahlung für ausgeschlossenen Minderheitsaktionär
"Der Bundesgerichtshof hat entschieden, dass ein gegen Gewährung einer angemessenen Abfindung aus einer Gesellschaft ausgeschlossener Minderheitsaktionär keinen Anspruch auf die Ausgleichszahlung... mehr
Neue Rahmenbedingungen für mehr Wettbewerb auf dem Strommarkt
"Die Bundesnetzagentur hat neue Rahmenbedingungen für mehr Wettbewerb auf dem Strommarkt festgelegt." mehr
Mehr Wettbewerb im Nahverkehr
"Immer mehr Gerichte fällen Urteile für einen besseren und günstigeren Nahverkehr. Der Trend gegen Direktvergaben an die großen Bahnunternehmen setzt sich fort: Nach Bundesgerichtshof... mehr
Sven Schweneke und Bernd Früchtl verstärken Heisse Kursawe Eversheds
"Das M&A-Team der Kanzlei Heisse Kursawe Eversheds um Partner Matthias Heisse, ist um die Private Equity-Spezialisten Sven Schweneke und Bernd Früchtl erweitert worden." mehr
Stefan Altenschmidt wechselt zur Luther Rechtsanwaltsgesellschaft
"Die Luther Rechtsanwaltsgesellschaft verstärkt sich im Umwelt- und Energiewirtschaftsrecht." mehr