Continental deckt Kapitalbedarf in USA durch Dollar-Anleihe
Continental deckt Kapitalbedarf in USA durch Dollar-Anleihe
Die Sozietät Freshfields Bruckhaus Deringer hat den Reifenspezialisten Continental bei der Emission seiner ersten in US-Dollar denominierten Anleihe beraten. Tätig waren die Partner Andreas König (Kapitalmarkt- und Gesellschaftsrecht), Mark Strauch (US-Kapitalmarktrecht, beide Frankfurt) und Yorck Jetter (Bank- und Finanzrecht, München).
Die finanzierenden Konsortialbanken unter Führung der Bank of America Merrill Lynch, Crédit Agricole, Deutsche Bank, HSBC, J.P. Morgan und der Royal Bank of Scotland wurden von Shearman & Sterling begleitet, auf deutscher Seite waren die Partner Marc Plepelits (Kapitalmarktrecht), Esther Jansen (Finanzierungen, beide Frankfurt) und Johannes Frey (Steuerrecht, München) eingebunden.
Das Emissionsvolumen der sieben Jahre laufenden Anleihe liegt bei 950 Mio. Dollar. Mit dem Erlös plant Continental-Finanzvorstand Wolfgang Schäfer einen Teil der im April 2014 fälligen Tranche eines syndizierten Kredits vorzeitig zurückzuzahlen, um die Struktur der Finanzverbindlichkeiten zu verbessern. Die Anleihe wird von der US-Tochter Continental Rubber of America begeben und von der deutschen Mutter sowie ausgewählten Tochtergesellschaften garantiert.
ARTIKEL DIESER AUSGABE
Living Wills – Eine Lebensaufgabe für Banken
Auf einige deutsche Banken kommt erheblicher Organisations- und Strukturierungsaufwand zu. Die seit wenigen Wochen im Entwurf vorliegende Crisis Management Directive (CMD) verpflichtet... mehr
ThyssenKrupp treibt strategische Neuausrichtung voran
Mit seinem am 13.5.2011 vorgestellten Fahrplan zur strategischen Neuausrichtung kommt der Stahl- und Technologiekonzern ThyssenKrupp gut voran. Rund 95% der Geschäftsaktivitäten, für... mehr
Heuking begleitet ersten Uni-Bau mit kommunalem Bauherrn
Ein Team der So-zietät Heuking Kühn Lüer Wojtek um die Düsseldorfer Bau- und Vergaberechtsexperten Peter Kamphausen und Bastian Gierling haben den Kreis Kleve sowie die kreiseigene... mehr
Clifford Chance und DLA Piper erfolgreich im Falk-Verfahren
Der langjährige Rechtsstreit zwischen der britischen Firma Energis und dem Verlagserben und Internetunternehmer Alexander Falk hat ein vorläufiges Ende gefunden: Am 20. September verurteilte... mehr
Insolvenz – Zulieferer Neumayer schlüpft unter Rettungsschirm
Der Automobilzulieferer Neumayer Tekfor nutzt das neue Schutzschirmverfahren, das Unternehmen mit dem reformierten, seit 1.3.2012 geltenden Insolvenzrecht zur Verfügung steht. Ein Team... mehr
Börsen sollen künftig selbst über Leerverkäufe entscheiden
"Die Koalitionsfraktionen CDU/CSU und FDP haben am 26.9.2012 im Finanzausschuss des Bundestags Forderungen der Opposition und des Bundesrats abgelehnt, die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht... mehr
Kartellbehörden ziehen die Zügel an
Wie Korruption, Geldwäsche oder Finanzmarktmanipulation werden auch Kartellverstöße weltweit zunehmend aggressiver verfolgt. Dank der hocheffizienten Kronzeugenprogramme werden den... mehr
Energienetze – Schwierigkeiten bei der Rekommunalisierung
Die Rekommunalisierung von Energienetzen ist ein Phänomen, das mit den Kategorien des Rechts und der Betriebswirtschaft schwer zu fassen ist. Aktuell laufen eine Vielzahl an Konzessionsverträgen... mehr
GGV baut Standort Hamburg aus
"Die deutsch-französische Kanzlei GGV Grützmacher Gravert Viegener gewinnt zwei neue Partner für ihr Hamburger Büro. Seit 1.10.2012 gehören Jan Schoop und Eric Pritsch zum Team. " mehr
Ashurst mit Neuzugang im Energiewirtschaftsrecht
"Die Sozietät Ashurst hat sich im Energiewirtschaftsrecht verstärkt. Bereits zum 17.9.2012 wechselte Maximilian Boemke als Counsel von der Luther Rechtsanwaltsgesellschaft ins Frankfurter... mehr