Qiagen Aktie (NL0015001WM6)

Wer in diesen Tagen vom DAX spricht, kommt um eine numerische Klarstellung nicht umhin. Am Donnerstag (16.9.) besteht das wichtigste deutsche Börsenbarometer für einen Tag aus 31 Werten, weil aus Kontinuitätsgründen die von Continental abgespaltene Antriebssparte Vitesco (s. S. 3) einen Tag lang im deutschen Leitindex aufgeführt ist.

Bei dem am 21.9. wirksamen Umbau der Indexfamilie steht bei internationalen Investoren v. a. der neue DAX40-Index im Mittelpunkt. Für wesentlich spannender als den Aufstieg großer MDAX-Titel in die erste Börsenliga des Landes halten wir die Veränderungen in den unteren Etagen. Hier finden u. a. einige Börsen-Neulinge nach nur kurzer Zeit auf dem Parkett schon einen Platz in den Auswahllisten der Deutschen Börse. Drei davon nehmen wir unter die Lupe.

Bei Qiagen überlegt CFO Roland Sackers, die hohen Mittelzuflüsse – der Freie Cashflow (FCF) betrug im Schnitt der vergangenen fünf Jahre 250 Mio. US-Dollar und wuchs dabei um 8% pro Jahr – künftig nicht nur für strategische Übernahmen und Aktienrückkäufe, sondern auch für Dividenden zu nutzen.

Qiagen war eine der ersten Technologieperlen, die zunächst lieber an der Nasdaq als hierzulande debütierte (s. „Unsere Meinung“ links). Doch egal wo – das Anlegervertrauen darf nicht enttäuscht werden, und da leistete sich der Laborausrüster zuletzt einige Klöpse, zu denen am Montagabend (12.7.) eine gesenkte 2021er-Umsatzprognose hinzukam.

Auch ein glänzendes Q1 versetzt bei Qiagen niemanden in überbordende Euphorie. „Wir sind auf dem Weg, unseren Ausblick für das Jahr 2021 zu erreichen“ erklärte CFO Roland Sackers nüchtern nach Vorlage der Zahlen.

Aufgeschoben ist nicht aufgehoben: Mit guten Zahlen im Rücken dürfte Qiagen demnächst erneut das Allzeithoch der Aktie bei 46,95 Euro attackieren. Die fundamentalen Voraussetzungen stimmen jedenfalls.

Nach den inzwischen bestätigten Q3-Zahlen (vgl. PB v. 16.10.) kann Qiagen den Anteilseignern weitere gute Nachrichten liefern. Konzernchef Thierry Bernard berichtete von einer dramatisch steigenden Nachfrage nach den Covid-19-Testprodukten der Niederländer.

Qiagen bescherte eine hohe Nachfrage nach Produkten für Covid-19-Tests sehr gute vorläufige Q3-Zahlen. So meldete das Biotechnologie- und Gendiagnostikunternehmen einen Umsatzanstieg von 26% auf 481,3 Mio. US-Dollar. Das war mehr als die Niederländer mit einem Wachstum von 16 bis 21% prognostiziert hatten.

Im vergangenen Jahr hatte es erste Übernahmegerüchte um Qiagen gegeben. Schon damals kursierte der Name von Thermo Fisher Scientific als Käufer.

Die Daten zur historischen Performance der Aktien-Momentum-Strategie haben Lust auf mehr gemacht. Bei der Bewertung der Ergebnisse war eine Sache ganz entscheidend.

Der HDAX als Benchmark und Marktfilter für die Aktien-Momentum-Strategie in unserem Derivate-Depot hat seine Erholung weiter fortgesetzt. Auf Wochensicht gelang dem Sammelindex eine Performance von rund 1,3%. Im Hoch lag das Plus sogar schon bei 4,6%, bevor es gestern und heute dann zu Rücksetzern kam.

Viel Neues gibt es zu unserem Derivate-Depot in dieser Woche nicht zu berichten. Alle drei Bausteine des Portfolios sind mit Cash bestückt und enthalten ansonsten keine Positionen. Für den einen oder anderen Leser wird das zumindest mit Blick auf die jüngste Entwicklung vielleicht unbefriedigend sein. Schließlich konnte allein der HDAX als Sammelindex der aktuell 99 bedeutendsten deutschen Unternehmen an der Börse innerhalb weniger Tage gut 20% an Wert zulegen. Bei einzelnen Aktien fielen die Zuwächse zum Teil noch wesentlich größer aus.

Nachdem wir am vergangenen Mittwoch bei unserer Aktien-Momentum-Strategie alle Positionen glattgestellt hatten, gab es durchaus den einen oder anderen kritischen Kommentar aus den Reihen unserer Leser. Schließlich wurden dabei zum Teil recht üppige Verluste realisiert. Zudem herrschte die Meinung vor, dass die „übertriebene“ Reaktion der Märkte auf den Coronavirus eher eine Kaufgelegenheit sei. So wie bei nahezu allen Kursrückschlägen in den vergangenen Jahren. Zumindest kurzfristig betrachtet hat sich diese Annahme als falsch erwiesen.

Ob Marc Casper die Produkte von Qiagen in der beliebten US-Krimiserie „CSI“, dem Pendant der deutschen „Tatort“-Serie mit Teams in verschiedenen Großstädten, aufgefallen sind, ist uns nicht bekannt.

Die Turbulenzen an den Aktienmärkte zeigen sich im Bereich der wikifolios u. a. daran, dass der Wertpapierhandel über Lang & Schwarz öfter eingeschränkt ist. Die Abhängigkeit von einem einzigen für die Kursstellung verantwortlichen Händler war schon immer ein Malus der wikifolio-Plattform. Gerade von sehr aktiven Daytradern kommt es deswegen immer mal wieder zu Kritik. Unser Dachwikifolio ist von dieser Problematik nur indirekt betroffen, da wir selbst ja eher selten und zudem ausschließlich wikifolio-Zertifikate handeln. Ärgerlich für uns und unsere (auch potenziellen) Investoren ist allerdings, dass für das Dachwikifolio zuletzt häufiger keine aktuellen Kurse angezeigt wurden.

Eine noch bessere Depot-Performance verhinderte in den letzten Tagen des Jahres der Kursrutsch bei Qiagen. An Heiligabend um 19:26 Uhr schickte der Vorstand des Biotech-Unternehmens eine folgenschwerere Ad-hoc-Nachricht über die Ticker. Nach Prüfung potenzieller strategischer Alternativen habe er entschieden, dass die eigenständige Durchführung der aktuellen Planungen die beste Möglichkeit zur Steigerung des künftigen Wertpotenzials darstelle.

Turbulente Wochen liegen hinter Qiagen. Schickten zunächst der überraschende Rücktritt des langjährigen CEO Peer Michael Schatz und schwache Q3-Zahlen die Aktie auf Talfahrt, ging es dank aufkeimender Übernahmefantasien wieder aufwärts.

Nachdem wir in der vergangenen Woche keine Neuaufnahme in unserem Musterdepot vornehmen konnten, haben wir das Portfolio bei der Aktien-Momentum-Strategie heute Morgen wieder auf zehn Positionen aufgestockt. Möglich war das, weil der Strategie-Depotanteil gestern Abend auf 46,5% gefallen war und damit der Mindestsatz von 3,5% für einen neuen Wert frei wurde. Wir haben daher bei einem Aktienkurs von ca. 38,50 Euro einen zweifach gehebelten Long-Trade auf die Aktie von Qiagen eröffnet.