Compugroup – Es läuft weiter rund
Der Gesundheitsdigitalisierer Compugroup ist stark in das neue Gj. gestartet, wie die am 5.5. vorgelegten Q1-Zahlen erkennen ließen. So lag der Gewinn je SDAX-Aktie mit 0,41 Euro gut 24% über dem Vorjahresquartal und damit deutlich über den Schätzungen der Analysten. Auch der Umsatz konnte um knapp 10% gegenüber dem Vj. gesteigert werden.
Auf der Hauptversammlung vom 19.5. bestätigte das Management die Prognose für 2022. So soll das organische Wachstum zwischen 3% und 6% betragen und der Umsatz die Schwelle von 1,1 Mrd. Euro überschreiten, was einer Steigerung von über 7% entspräche. Weiterhin soll das Wachstum sowohl organisch als auch anorganisch erfolgen.
Analysten erwarten, dass Compugroup bis 2024 das Nettoergebnis um 22% p. a. steigern kann, bei einer sich konstant ausweitenden Nettomarge, die 2022 rd. 8% betragen soll. Bei dem Gesundheitswert gefallen uns die wenig zyklischen Cashflows, die stabilen Margen und das starke Wachstum. Angesichts dieser Kennzahlen ist die Aktie (50,80 Euro; DE000A288904) mit einem 2023er-KGV von 24 weiter attraktiv bepreist.
Compugroup bleibt ein Kauf. Stopp: 42,50 Euro.