VW schafft mit Clifford Chance bisher größte Finanzierungsrunde

Der Autobauer Volkswagen hat Anleihen in Höhe von rd. 13,25 Mrd. Euro am Markt platziert und damit die bisher größte Kapitalbeschaffungsrunde des Konzerns über die Finanzmärkte erfolgreich abgeschlossen. Die rechtliche Beratung lag bei Clifford Chance und einem internationalen Team unter Leitung des Frankfurter Kapitalmarktrecht-Partners George Hacket. 

Die fest- sowie variabel verzinslichen Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und in verschiedenen Währungen wurden auf drei gleichzeitig durchgeführte Emissionen verteilt. Im Rahmen des US-Angebots Rule 144A hat die Volkswagen Group in sieben Tranchen 8 Mrd. US-Dollar aufgenommen. Das Bankenkonsortium für diese Transaktion umfasste BBVA, Citigroup, HSBC, J. P. Morgan und Mizuho Securities. Bei einer Platzierung in Kanada nahm VW rd. 750 Mio. CAD-Dollar ein; hier bestand das Bankenkonsortium aus TD Securities, RBC Capital Markets und Scotiabank. Die Reg S-Platzierung in Europa hatte ein Gesamtvolumen von rd. 5,75 Mrd. Euro geteilt in insgesamt sechs Tranchen zu 4,25 Mrd. Euro und 800 Mio. Pfund Sterling. Die Anleihen sind am regulierten Markt der Luxemburger Börse notiert, beteiligte Banken waren BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Mitsubishi UFJ Financial Group und RBC Capital Markets.