Hamborner – Frisches Geld durch Kapitalerhöhung

Hamborner holt sich frisches Geld. Mittels einer Kapitalerhöhung peilt der Gewerbeimmobilienspezialist einen Bruttoemissionserlös von 166,5 Mio. Euro an. Hierfür müssten gut 17,7 Mio. neue Aktien zu 9,40 Euro bezogen bzw. erworben werden. Mithilfe von Berenberg, dem Bankhaus Lampe und Kempen & Co können zunächst die bisherigen Aktionäre zugreifen. Mit der RAG Stiftung will der größte Anteilseigner (9,8%) mitziehen. Im zweiten Schritt würde eine Privatplatzierung folgen, ehe die neuen Aktien ab dem 29. September in den Handel einbezogen werden. Hamborner will den Emissionserlös hauptsächlich in Akquisitionen stecken. Erst vor wenigen Tagen hatte das SDAX-Mitglied den Kauf eines im Bau befindlichen Fachmarktzentrums in Hanau bekanntgegeben. Der Preis liegt bei 37,5 Mio. Euro. Die jährlichen Mieteinnahmen betragen gut 2 Mio. Euro, die Bruttoanfangsrendite erreicht somit 5,4%. Die Aktie (9,80 Euro; DE0006013006) gab entsprechend ab, sollte sich aber zügig erholen. Wir raten daher zum Einstieg bis 10 Euro. Stopp weiter 8,25 Euro (PB v. 26.8.).