Elmos pulverisiert Schätzungen
Elmos pulverisiert Schätzungen
Dank eines bärenstarken Q4 hat Elmos Semiconductor die zuvor zweimal angehobene Prognose bei Umsatz und EBIT 2022 klar geschlagen. Erfreulich ist v. a., dass die EBIT-Marge mit 24,6% deutlich über dem Zielkorridor (19 bis 23%) lag. In Q4 wurde sogar ein Wert von 28,4% generiert. 2023 will der Anbieter von automobilen Halbleitern weiter profitabel wachsen. Bei einem um mindestens 25% auf mehr als 560 Mio. Euro steigenden Umsatz rechnet der Vorstand mit einer EBIT-Marge von 25% +/- 2%-Punkte. Dass der bereinigte Free Cashflow – 2023 ähnlich wie im Vj. (14,9 Mio. Euro) +/- 10 Mio. Euro - da nicht mithalten kann, ist den geplanten Investitionen in den Ausbau der Testkapazitäten zu verdanken.
Wie die neuen Pläne einzuordnen sind, zeigt der Blick auf die Konsensschätzungen. Analysten hatten das für 2023 kommunizierte Umsatzziel erst im Folgejahr auf ihren Zetteln. Beim Gewinn liegt der Mittelwert der Zielspanne sogar auf dem Niveau der für 2026 prognostizierten Werte. Die Kursziele steigen daher gerade deutlich. Auch wir waren im Nachhinein zu vorsichtig und hatten zuletzt (vgl. PB v. 21.9.22) wegen der sich eintrübenden Konjunktur zum Abwarten geraten. Die SDAX-Aktie (78,80 Euro; DE0005677108) ist mit einem 2023er-KGV von 13 attraktiv bewertet. Nach fast 110% Kursplus seit Ende September spekulieren wir aber auf einen Rücklauf an die alten Hochs bei 61,00/63,00 Euro. tk
Kennenlern-Angebot für PLATOW Börse
1 Monat unverbindlich für 7,99 EUR testen
- DAS fundierte Aktien-Briefing für Deutschland
- 3x wöchentlich Fakten statt Hype zu deutschen und internationalen Aktien
- Tiefe Expertise und erfolgreicher Track-Record über 28 Jahre
- inkl. Immobilien Report mit fundierten News & Analysen zu Aktien und Fonds
- monatlich kündbar
ARTIKEL DIESER AUSGABE
Zinsen bleiben im Fokus
In den vergangenen Wochen begannen viele Wirtschafts- und Inflationsindikatoren, sich auf einmal wieder stark zu beschleunigen: Die bereits totgesagten Gebrauchtwagenpreise in den USA... mehr
Mercedes-Benz rast allen davon
Die Reaktion nach der 2022er-Zahlenvorlage am Freitag (17.2.) sprach Bände: Einem 3%-Kursplus bei Mercedes-Benz (74,52 Euro; DE0007100000) stand ein DAX-Verlust von 0,3% gegenüber. Damit... mehr
Allianz denkt an die Anleger
Die 2022er-Zahlen der Allianz übertrafen zwar die Erwartungen, doch der gewohnt zurückhaltende Ausblick auf 2023 konnte der DAX-Aktie (216,70 Euro; DE0008404005) keinen frischen Impuls... mehr
Wenig Glanz für Anleger im E-Commerce
Nach der Corona-Sonderkonjunktur sind die Sternstunden des E-Commerce längst vorbei. Laut Branchenverband bevh fiel 2022 der Umsatz um 8,8% auf 90,4 Mrd. Euro. Auch die Börse strafte... mehr
Small Cap Dispoliste
Bei Fortec und Ringmetall haben wir jeweils die Stopps angezogen. Ringmetall haben wir zudem auf Halten abgestuft. Die Init-Aktie notierte am 10.2. kurzzeitig bei 27,50 Euro, weshalb wir... mehr
Carbios will Plastik-Problem lösen
Im vergangenen Jahr stimmte die OECD in den Chor der Klagen von Umweltverbänden ein: Die Menschen werden im Plastikmüll versinken, wenn sich der Verbrauch bis 2060 auf 1,2 Mrd. Tonnen... mehr
Hamborner Reit – gemischtes Bild
Die jahrelang von niedrigen Zinsen profitierende Immobilienbranche muss sich nun in einem gegensätzlichen Umfeld zurechtfinden. Das sehen wir auch bei Hamborner Reit. Nach vorl. Zahlen... mehr
Nordex – Altverträge belasten
Die Aktie (14,60 Euro; DE000A0D6554) des Windanlagenherstellers Nordex hatte in den vergangenen Monaten ordentlich Rückenwind. Seit der Bodenbildung im Oktober hat sich der Wert fast... mehr