Qiagen weckt leise Hoffnungen

2022 war beim Labordienstleister Qiagen zweigeteilt (Zuwächse im Kerngeschäft; Rückgang bei Covid-Produkten) und das wird wohl 2023 abgeschwächt so bleiben. Doch der Ausblick, den CEO Thierry Bernard und CFO Roland Sackers am Mittwoch (8.2.) in der Telefonkonferenz als „bescheiden und vorsichtig, aber voller Zuversicht und Ehrgeiz“ charakterisierten, dürfte die Analystenziele nach oben treiben. 

Beim Umsatz kalkulieren sie währungsbereinigt mit „mindestens“ 2,05 Mrd. (2022: 2,26 Mrd.) US-Dollar. Der Gewinn soll „mindestens“ 2,10 Dollar je DAX-Aktie (46,30 Euro; NL0012169213) nach 2,46 Dollar betragen. In der Guidance spiegelt sich eine erneute Halbierung der Covid-Umsätze auf nur noch 200 Mio. bis 210 Mio. (2022: 470 Mio.) Dollar wider, beide Ziele liegen aber rd. 5% über dem Analystenkonsens. Bei Qiagen sollte künftig das Covid-freie Kerngeschäft für profitables Wachstum sorgen, was das 2023er-KGV von 27 (historisch: 20 bis 46) attraktiv macht. kdb

Qiagen bleibt ein Kauf. Stopp weiter bei 37,50 Euro.