Darauf setzen unsere Trader jetzt

Unser Dachwikifolio hat sich im Vergleich zur Vorwoche nur minimal verändert. Unter dem Strich ging es um 0,1% nach oben. Die Outperformance gegenüber dem DAX seit dem Start im November 2015 beträgt aktuell 12,3 Prozentpunkte.

Die Wertentwicklung der einzelnen Depotwerte liegt auf Wochensicht zwischen minus 3,6% und plus 1,8%. Den größten Verlust verbuchte dabei das wikifolio Earnings Per Share Surprise Trader von Christian Nüchter. Trotz der enormen Streuung des Portfolios machte sich hier die lange Zeit zielführende Übergewichtung von US-Aktien negativ bemerkbar.

Währenddessen haben wir uns gestern Nachmittag die Zusammensetzung der insgesamt 21 Musterdepots in unserem Dachwikifolio mal etwas genauer angesehen. Zu diesem Zeitpunkt enthielt das Dachwikifolio über die einzelnen Depotwerte über 200 verschiedene Aktien. Alleine dadurch wird klar, dass Sie als Anleger bei einem Investment in das entsprechende Indexzertifikat eine sehr gute Diversifizierung erhalten. Als größter Einzelwert kommt Cancom auf einen Gewichtung von ca. 2%. Die Aktie ist aktuell in vier wikifolios vertreten. Ebenfalls überdurchschnittlich stark vertreten sind die Papiere von Hellofresh, Carl Zeiss Meditec, Dialog Semiconductor, Hypoport, Co.Don, Varta und Fabasoft.

Als größter ausländischer Wert kommt die Match Group momentan auf einen Depotanteil von rund 1%. Aufmerksamen Lesern von PLATOW Derivate wird bei dieser Aufzählung sicher aufgefallen sein, dass hier gleich mehrere Aktien enthalten sind, auf die wir auch im Derivate-Depot bei unserer Aktien Momentum-Strategie setzen. Das dürfte daran liegen, dass einige Trader ebenfalls gerne in Aktien investieren, die sich durch eine relativ starke relative Performance auszeichnen. Bei Hellofresh und Varta zum Beispiel ist das auch der Fall. Weil beide Titel aber nicht im HDAX gelistet sind, spielen sie in unserem Derivate-Depot aktuell noch keine Rolle.

Noch mal fast doppelt so hoch gewichtet wie die größte Einzelaktie waren Stand gestern die zusammengefassten Short-Positionen auf den DAX, die unter Berücksichtigung etwaiger Hebeleffekte auf einen Depotanteil von rund 4% kamen. Mittlerweile ist das schon wieder Vergangenheit, weil Maik Schwäbe den zweifach gehebelten Exchange Traded Fund (ETF) auf den DAX in seinem wikifolio German Top Momentum wieder verkauft hat. Die Position war zuvor mit einem Depotanteil von 33% sehr hoch gewichtet. Weiterhin auf der Short-Seite aktiv ist hingegen Joachim Köngeter, der in seinem wikifolio Tradingchancen deutsche Aktien das Portfolio mit demselben ETF bei einer Gewichtung von 29% stark gegen fallende Kurse abgesichert hat.

Seine Begründung dazu: „Ich denke, in den nächsten Wochen geht es nicht darum, viel Performance zu erreichen, sondern darum, das Kapital zu erhalten. Sehr gut vorstellbar, dass einige volatile Wochen vor uns liegen, die von großer Unsicherheit geprägt sind. Ich gehe davon aus, dass sich unser wikifolio trotz möglicher größerer Schwankungen des Gesamtmarktes in nächster Zeit relativ stabil halten wird auf Grund der momentanen Gewichtung von Aktien und Absicherung“. Neben der Short-Position hält der Trader auch 20% Cash-Anteil.

Liquidität ist ohnehin die mit Abstand größte Position in unserem Dachwikifolio. Im Schnitt kommen die einzelnen wikifolios zurzeit auf eine Cashquote von rund 40%. Das spiegelt die Unsicherheit bzw. Skepsis der Trader schon recht deutlich wider. Komplett ausgestiegen aus den Aktienmärkten ist vor knapp zwei Wochen die GFA Vermögensverwaltung, die bei ihrem wikifolio Dt. Aktien-Momentum-Protect Mitte August sämtliche Positionen liquidiert hat und seitdem einen Cash-Bestand von 100% fährt. Die Vermögensverwalter nutzen zur Bestimmung ihrer Investitionsquote eine selbst erstelle Börsenampel. Hier werden sowohl der Markttrend als auch die Marktstimmung und die Markttechnik berücksichtigt.