Fresenius bewährt sich
Der Krankenhausbetreiber und Dialysespezialist Fresenius konnte mit seinen Q1-Zahlen die Erwartungen leicht übertreffen (4.5.). So lag der erwirtschaftete Umsatz der Bad Homburger im abgelaufenen Quartal mit 10,25 Mrd. Euro rund 2% und der Gewinn pro DAX-Aktie (31,74 Euro; DE0005785604) mit 0,22 Euro rund 5% über den Analystenschätzungen.
Bis 2024 wird mit einem Umsatzwachstum von 6% p. a. gerechnet. Das EBIT soll sich im selben Zeitraum um 8% p. a. steigern. Die erwartete EBIT-Marge von 10% ist ebenso zufriedenstellend wie das erwartete EPS-Wachstum von rd. 8% pro Jahr. Während andere Unternehmen unter einer sich abschwächenden Wirtschaftsaktivität leiden, bewährt sich das nicht-zyklische Geschäftsmodell der Hessen. Hinzu kommt die äußerst attraktive Bewertung in Anbetracht der soliden Margen und der ansehnlichen Wachstumsraten. So liegt das 2023er-KGV nur bei 9. Auch die etwas aus dem Ruder gelaufene Verschuldung (Net debt/EBITDA: 3,1) soll in den kommenden Jahren um jährlich 10% sinken und ist in Anbetracht der planbaren, wirtschaftsunabhängigen Cashflows noch vertretbar.
Kennenlern-Angebot für PLATOW Börse
1 Monat unverbindlich für 7,99 EUR testen
- DAS fundierte Aktien-Briefing für Deutschland
- 3x wöchentlich Fakten statt Hype zu deutschen und internationalen Aktien
- Tiefe Expertise und erfolgreicher Track-Record über 28 Jahre
- inkl. Immobilien Report mit fundierten News & Analysen zu Aktien und Fonds
- monatlich kündbar
ARTIKEL DIESER AUSGABE
Depotwerte bestehen Q1-Test
Die Bilanzsaison in Deutschland steuert ihrem Höhepunkt zu. Mittlerweile haben alle unsere Musterdepotwerte (außer Funkwerk, die nur halbjährlich bilanzieren) Zahlen für das Auftaktquartal... mehr
Datagroup spürt Inflation kaum
Wie erwartet hat Datagroup solide Q2-Zahlen vorgelegt und den Ausblick bestätigt (24.5.). Das org. Wachstum war nur leicht positiv und lag damit unter dem Schnitt der vergangenen Jahre... mehr
Abbott – Schwerer Tanker, geeignet für stürmische See
Spätestens seitdem die Medikamentenforschung 2013 in das neue Unternehmen AbbVie (vgl. PB v. 12.1.) ausgelagert wurde, ist Abbott Laboratories ein vergleichsweise risikoarmer Pharmakonzern... mehr
Aixtron hat noch Potenzial
Gut 12% hat die Aixtron-Aktie (25,62 Euro; DE000A0WMPJ6) zugelegt, seit wir Anfang Mai die guten Q1-Zahlen kommentierten (vgl. PB v. 6.5.). mehr
Energiekontor kauft Aktien zurück
Bei Energiekontor ist der Kurs der Aktie (87,20 Euro: DE0005313506) trotz Zahlung einer Dividende von 0,90 Euro je Anteilschein (Rendite: 1,1%) seit unserer Erstempfehlung um knapp 7%... mehr
Init kommt 2022 noch nicht in Fahrt
In einem insgesamt schwachen Marktumfeld hat sich unser Musterdepotwert Init Innovation deutlich schwächer entwickelt. Während der SDAX in den vergangenen vier Wochen 6% an Wert einbüßte,... mehr
Siemens Energy im Übernahmefieber
Mächtig viel los ist bei Siemens Energy (17,30 Euro; DE000ENER6Y0). Kurz vor dem Kapitalmarkttag (24.5.) gab der Energietechnikkonzern bekannt, alle ausstehenden Anteile der Windkraftanlagentochter... mehr
TAG – Warten auf die Kehrtwende
Mit einem Kursrückgang von fast 25% seit Jahresbeginn gehört TAG Immobilien zur Gruppe der MDAX-Verlierer. Das macht es für Neuleser spannend, denn die Diskrepanz zwischen operativer... mehr
JDC – Wachstum braucht Zeit
Die Erfolge der JDC Group (ehemals Aragon) werden vom Markt noch nicht wirklich honoriert. Dabei hat das Fintech-Unternehmen durch die Kooperationen mit Genossenschaftsbanken und dem Sparkassensektor... mehr
Bei Haemato gefallen die Margen
Der Umbau bei Haemato geht weiter voran. Der zum Unternehmensgeflecht von Patrick Brenske gehörende Spezialpharmazeutiker verschlankt das margenschwache Geschäft mit über 700 Arzneimittel... mehr