PLATOW Fonds und Zertifikat

Mit dem Platow Zertifikat (WKN DB0 PLA) bietet die Deutsche Bank seit Mai 2006 Anlegern die Möglichkeit, direkt vom Know-how der Redaktion der PLATOW Börse im deutschen Nebenwertesegment zu profitieren.

Das Zertifikat bildet die Wertentwicklung des DB Platinum III Platow Fonds (WKN A0J EJH) ab, in den Privatanleger seit September 2007 auch direkt investieren können. Für diesen Investmentfonds mit Anlageschwerpunkt „Deutsche Aktien“ fungiert das Team der PLATOW Börse unter Leitung des Aktienstrategen Christoph Frank als Allokationsberater.

Seit der Auflage im Mai 2006 hat sich beim DB Platinum III Platow Fonds eine Outperformance von 44 Prozentpunkten (per 15.2.2012) gegenüber dem Small-Cap-Index SDAX angesammelt. Der Fonds gehört damit laut Morningstar zu den besten Fonds seines Segments. Daneben zeichnen weitere anerkannte Ratingagenturen wie Feri und FWW den Fonds ebenfalls mit überwiegend sehr guten Noten aus.

hier gelangen Sie zum PLATOW Zertifikat

hier gelangen Sie zum PLATOW Fonds

• Was ist die Grundidee des Platow-Fonds bzw. des Platow-Zertifikats?

• Der DB Platinum III Platow Fonds ist ein Aktienfonds mit Schwerpunkt „Deutsche Nebenwerte“, den die Deutsche Bank im Mai 2006 aufgelegt hat. Das Team der PLATOW Börse fungiert bei diesem Fonds als Allokationsberater. Es versucht, seine anerkannte Expertise bei Nebenwerten einzubringen und wählt dazu die seiner Meinung nach aussichtsreichsten Aktien aus. Der Platow-Fonds dient als Basiswert für das Platow-Zertifikat, dessen Wertentwicklung die des Platow-Fonds abbilden soll.

• Wie können Anleger in den Platow-Fonds investieren?

• Privatanleger können den DB Platinum III Platow Fonds direkt bei der Fondsgesellschaft oder über die Börsenplätze Frankfurt, München, Düsseldorf oder Berlin handeln. Die Wertpapierkennnummer ist A0JEJH, die ISIN ist LU0247468282.
  Alternativ möglich ist auch der Einstieg über das ebenfalls von der Deutschen Bank emittierte Platow-Zertifikat, das die Wertentwicklung des DB Platinum III Platow Fonds abbilden soll. Es kann unter anderem über die Börsenplätze Frankfurt oder Stuttgart gehandelt werden. Die Wertpapierkennnummer ist DB0PLA, die ISIN ist DE000DB0PLA8.
  Institutionellen Anlegern steht außerdem der Zugang in die Tranche mit der WKN A0JEJJ bzw. der ISIN LU0247468878 offen.

• Hat der Platow-Fonds seit Auflage mehr Rendite eingebracht als der allgemeine Aktienmarkt?

• Ja. Das Platow-Zertifikat und die für institutionelle Anleger reservierte Fonds-Tranche brachten seit ihrer Auflage im Mai 2006 höhere Renditen als die vier wichtigsten deutschen Aktienindizes DAX, MDAX, TecDAX und SDAX. Das gilt analog auch für die erst im September 2007 emittierte Fonds-Tranche für Privatanleger. Da der DB Platinum III Platow Fonds einen Schwerpunkt auf deutsche Nebenwerte setzt, ist der Vergleich mit dem Small-Cap-Index SDAX besonders wichtig. Hier beträgt der Renditevorsprung der I-Tranche seit Auflage im Mai 2006 derzeit rund 44 Prozentpunkte (Stand: 15.2.2012).

• Kann der Platow-Fonds ein Rating aufweisen?

• Ja. Sowohl die für Privatanleger zugängliche Tranche wie auch die für institutionelle Investoren reservierte I-Tranche des DB Platinum III Platow Fonds erhalten seit einiger Zeit sehr gute Bewertungen. So prämiert die bekannte Fonds-Ratingagentur Morningstar die I-Tranche des Platow-Fonds derzeit mit der Bestnote von fünf Sternen. Die R-Tranche kommt derzeit auf drei Sterne. Der auf den ersten Blick seltsame Unterschied resultiert aus der Tatsache, dass die R-Tranche erst im September 2007 emittiert wurde und daher für diese noch kein vollständiger Fünf-Jahres-Zeitraum vorliegt. Deshalb berücksichtigt Morningstar für die R-Tranche nur den Drei-Jahres-Zeitraum, der aktuell kurz nach der Pleite von Lehman Brothers und dem danach folgenden Börsentief beginnt. Da der Platow-Fonds im 2008er-Crash aber viel weniger verloren hat als die meisten Konkurrenzfonds, beginnt der derzeit relevante Drei-Jahres-Zeitraum mit einer vergleichsweise hohen Basis. Der Fondsdienstleister FWW vergibt ebenfalls das bestmögliche Rating von fünf Sternen. Feri prämiert beide Tranchen mit der Bestnote A, was auf der fünfstufigen Skala von A bis E "sehr gut" bedeutet. (Stand: 15.2.2012)
  

• Sind der Platow-Fonds und das Musterdepot der PLATOW Börse identisch?

• Nein. Der DB Platinum III Platow Fonds und das Musterdepot der PLATOW Börse unterscheiden sich in ihrer Zusammensetzung und Wertentwicklung. Das Musterdepot enthält meist etwa 10 bis 15 Titel, während der Platow-Fonds deutlich breiter gestreut ist und auch stärker in Nebenwerten aus Deutschland investiert ist. Die zu Grunde liegenden Anlagestrategien bei Fonds und Musterdepot sind allerdings ähnlich: Die Chancen der jeweiligen Einzeltitel sind entscheidend, eine Orientierung an einem Aktienindex findet nicht statt.

• Was sind die Vorteile des Platow-Fonds?

• ● Direkter Zugang zum erfolgreichen Know-how der PLATOW Börse, vor allem bei Aktien mit mittlerer oder niedriger Marktkapitalisierung.
  ● Investition in einen von Morningstar und FWW mit sehr guten Ratings ausgezeichneten Aktienfonds.
  ● Investition in einen seit der Auflage 2006 gegenüber dem DAX und dem SDAX überdurchschnittlich rentablen Aktienfonds.

• Was sind wesentliche Risiken des Platow-Fonds?

• Drei wesentliche Risiken des DB Platinum III Platow Fonds sind:

  ● Die tatsächliche zukünftige Wertentwicklung kann niedriger oder auch höher ausfallen, als das in der Vergangenheit der Fall war.
  ● Der Wert der Fondsanteile kann jederzeit unter den Preis fallen, zu dem der Anleger die Fondsanteile erworben hat. Daraus können Verluste resultieren.
  ● Die Rückgabe von Fondsanteilen durch Anleger kann eine Umverteilung der Vermögenswerte des Fonds zur Folge haben, weshalb u. U. Erträge aus den Zielwertpapieren nicht in voller Höhe erzielt werden können.
  
  Weitere Risiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt, der unter www.platow-fonds.de kostenlos eingesehen werden kann.
  
  Laut Morningstar ist das Risiko des Platow-Fonds „unter dem Durchschnitt“ (Stand 15.2.2012).

• Für wen ist der Platow-Fonds geeignet?

• Der DB Platinum III Platow Fonds kann für Anleger geeignet sein, die

  ● die Chancen deutscher Nebenwerte nutzen wollen;
  ● einen aktiv gemanagten Fonds ohne Orientierung an einem Vergleichsindex anstreben;
  ● für erhöhte Renditechancen erhöhte Risiken in Kauf nehmen;
  ● Kapital mittel- bis langfristig anlegen wollen.

• Für wen ist der Platow-Fonds nicht geeignet?

• Der DB Platinum III Platow Fonds ist nicht für Anleger geeignet, die

  ● in Unternehmen mit hohen Börsenwerten investieren möchten;
  ● in Unternehmen mit Sitz außerhalb Deutschlands investieren wollen;
  ● die Entwicklung eines Gesamtmarkts durch ein passiv gemanagtes Investment nachbilden möchten;
  ● keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren oder sogar einen sicheren Ertrag anstreben;
  ● Kapital kurzfristig anlegen wollen.
  

Die Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH publiziert unter anderem verschiedene Newsletter unter dem Label „PLATOW“ (etwa "DER PLATOW Brief", "PLATOW Börse", "PLATOW Emerging Markets", "PLATOW Derivate" und "PLATOW Rohstoffe"). Themenschwerpunkte sind Hintergrundinformationen aus der Welt der Wirtschaft und Finanzanlagen. Die Redaktion des Newsletters „PLATOW Börse“ berät seit Mai 2006 die DB Platinum Advisors S.A., eine Tochtergesellschaft der Deutsche Bank AG, bei der Verwaltung des Investmentfonds „DB Platinum III Platow Fonds“. Da der „DB Platinum III Platow Fonds“ die Anlagephilosophie von „PLATOW Börse" nachbilden soll, ist damit zu rechnen, dass häufig Wertpapiere im Newsletter „PLATOW Börse“ redaktionell behandelt werden, die zugleich Gegenstand der Beratung bei der Anlage des „DB Platinum III Platow Fonds" sind. Die Mitarbeiter von PLATOW Börse sind sich der Tatsache bewusst, dass die Doppeltätigkeit als Redaktion eines Börsenbriefs und als Anlageberater eines Investmentfonds besondere Herausforderungen an die Professionalität und Integrität stellt. Insbesondere muss gewährleistet werden, dass

• die redaktionelle Tätigkeit nicht durch die Tätigkeit als Anlageberater beeinflusst wird,
• die Anlageberatung nicht durch redaktionelle Interessen beeinflusst wird,
• Mitarbeiter der Redaktion Kursbewegungen, die auf Grund der Beratungstätigkeit oder auf Grund der redaktionellen Behandlung bestimmter Wertpapiere zu erwarten sind, nicht für Eigengeschäfte nutzen.

1. Black-Out-Period: Nach einem Kauf oder Verkauf von Aktien für Rechnung des „DB Platinum III Platow Fonds" werden diese in der „PLATOW Börse“ grundsätzlich sieben Kalendertage nicht redaktionell erwähnt. Ausnahmen von diesem Grundsatz ergeben sich beispielsweise bei öffentlich verfügbaren, kurserheblichen Firmennachrichten, durchgehender redaktioneller Erwähnung (etwa in Musterdepot oder Dispositionsliste) oder passiven Depotveränderungen (Auslösen von Stopp-Loss-Limiten). Ein Unterschreiten der 7-Tage-Frist wird ebenfalls veröffentlicht. Maßgeblich für die 7-Tage-Frist ist das Erscheinungsdatum im Briefkopf.

2. Offenlegung von Fondspositionen: Einmal monatlich werden die zehn größten Aktienbestände des „DB Platinum III Platow Fonds" in der „PLATOW Börse“ veröffentlicht. Somit lässt sich die Fondsstruktur stets zeitnah grob nachvollziehen.

3. Benennung von Depotpositionen im Börsenbrief: Mit dem Start des „DB Platinum III Platow Fonds" wird in jeder Ausgabe der „PLATOW Börse“ eine Liste veröffentlicht, welche der besprochenen Aktien sich aktuell im Investmentfonds befinden. In einer zweiten Liste wird hinterlegt, welche der in der jeweiligen Ausgabe besprochenen Aktien in den vergangenen sieben Kalendertagen für den Fonds ge- oder verkauft wurden. Somit wird nachvollziehbar, in welchem Umfang von der oben dargestellten Black-Out-Period abgewichen wurde.

4. Compliance: Für Mitarbeiter der Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH Frankfurt („PLATOW“) gelten Compliance-Regeln, die Missbrauch wie "Scalping" oder "Frontrunning" sowie Interessenkonflikte verhindern sollen und vertragsrechtliche Konsequenzen ermöglichen. So sollen Mitarbeiter beispielsweise die redaktionelle Betreuung einer Aktie an einen Kollegen weitergeben, sobald sie diese Papiere auf eigene Rechnung kaufen. Mitarbeitern der Redaktion der „PLATOW Börse" ist ferner der Kauf oder Verkauf von Aktien verboten, die in den letzten 14 Tagen auf Rechnung des „DB Platinum III Platow Fonds" erworben oder veräußert wurden.

5. Trennung von Redaktionen: Außer den Mitarbeitern der Redaktion der „PLATOW Börse" haben keine sonstigen Mitarbeiter der Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH Einfluss auf die Beratung der DB Platinum Advisors S.A. Da Mitarbeiter der Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH außerhalb der Redaktion des „PLATOW Börse"-Dienstes von der DB Platinum Advisors S.A. auch nicht über die Anlagen des „DB Platinum III Platow Fonds" informiert werden, können in anderen Publikationen der Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, beispielsweise „PLATOW Brief“ oder „PLATOW Derivate“, Wertpapiere besprochen bzw. empfohlen werden, die im „DB Platinum III Platow Fonds" enthalten sind.